Les taux de fret américains continuent de baisser! La basse saison n'est pas faible et les problèmes du côté de l'offre sont mis en évidence

Récemment, le marché maritime américain a connu une baisse significative des taux de fret, en particulier sur la route américaine-ouest. Selon certaines informations, le taux de fret le plus bas est tombé en dessous de 2 000 $US/FEU (conteneur standard de 40 pieds), tandis que les principales compagnies maritimes citaient entre 2 400 et 2 500 $US/FEU. En revanche, le taux de fret FAK (Freight All Kinds) sur la route Est des États-Unis reste dans la fourchette de 4 600 à 4 800 $US/FEU, et le prix est valable jusqu'au 14 décembre.

La contradiction entre la croissance du volume de fret et la baisse des taux de fret en novembre

Normalement, novembre est la basse saison traditionnelle pour les routes américaines, car les marchandises pour Noël ont été expédiées et les marchandises de l'année prochaine n'ont pas encore commencé à être expédiées, ce qui entraîne une diminution du volume global de fret, exerçant ainsi une pression sur les taux de fret. Toutefois, ce mois de novembre a été quelque peu inhabituel. Selon les données, le volume des importations d'Asie vers les États-Unis en novembre a augmenté de 11,6% sur un an, bien supérieur aux prévisions précédentes de la NRF (National Retail Federation) et a augmenté de 25,5% par rapport à la même période en 2019. Cela montre que malgré la traditionnelle basse saison, le volume réel des marchandises n'est pas petit.

Plus précisément, le taux de croissance du volume de fret des terminaux américains occidentaux continue d'être supérieur à celui des terminaux américains orientaux. Malgré une brève grève au terminal de l'Est des États-Unis début octobre, les opérations normales ont rapidement repris. Toutefois, les négociations entre les partenaires sociaux sur l'automatisation des terminaux avancent lentement, les syndicats veulent renverser certains accords antérieurs, tandis que les armateurs et les terminaux ne veulent pas faire de compromis. Le nouveau ministre du Travail nommé par Trump est considéré comme tendant à soutenir les positions syndicales, ce qui complique les éventuelles grèves futures. Par conséquent, afin d'éviter les risques potentiels, de nombreux propriétaires de marchandises choisissent de transporter leurs marchandises via les ports de l'ouest des États-Unis, ce qui stimule encore la croissance du volume de marchandises dans la région.

En revanche, les ports de la côte du Golfe ont également connu une croissance très rapide, montrant une forte dynamique, à la fois d'une année sur l'autre et par rapport à 2019. Quant à la situation des exportations chinoises, bien qu'il n'y ait pas eu de baisse significative à court terme, à long terme, leur taux de croissance est inférieur à celui de l'ensemble de la région asiatique, reflétant que l'impact de la stratégie de « désinisation » est progressivement apparu.

Analyse des facteurs du côté de l'offre

Alors que les volumes absolus de fret se portent bien, pourquoi les taux de fret continuent-ils de baisser? La raison principale réside dans les problèmes du côté de l’offre. Comme d'habitude, après l'entrée dans le quatrième trimestre, les compagnies maritimes mettront en œuvre des plans de déploiement hivernaux, c'est-à-dire pour faire face à la baisse du volume de fret en annulant systématiquement certains voyages ou en réduisant les itinéraires. Toutefois, ces mesures n ' ont pas été appliquées à grande échelle cette année. La raison derrière cela pourrait être que les compagnies maritimes sont optimistes quant aux volumes de fret au quatrième trimestre, en particulier compte tenu du fait que de nouvelles politiques tarifaires pourraient être introduites après la réélection de Trump, déclenchant ainsi une vague d'expéditions anticipées. Mais en réalité, cet achat anticipé à grande échelle attendu n'a pas eu lieu et les clients sont restés relativement calmes.

En outre, bien que les taux de fret actuels aient diminué par rapport au début de l'année, ils restent supérieurs à la même période de l'année dernière et les principales compagnies maritimes peuvent toujours réaliser des bénéfices. À en juger par les rapports financiers du troisième trimestre récemment publiés, les bénéfices des principales compagnies maritimes ont connu une croissance substantielle. Par conséquent, lorsque les tarifs de fret sont acceptables, les compagnies maritimes ne sont naturellement pas disposées à retirer facilement leur capacité de transport.

PERSPECTIONS FUTURS

Une tentative infructueuse de hausse de prix le 1er décembre, la prochaine focalisation sera le 15 décembre. Compte tenu du manque actuel de progrès substantiels dans les négociations syndicales de l'Est des États-Unis, on s'attend à ce que davantage de marchandises soient transférées vers les ports de l'Ouest des États-Unis à partir du milieu du mois, ce qui contribuera à augmenter le volume de fret et les taux de fret dans la région. Mais à long terme, s’il n’y a pas de facteurs externes tels que les nouvelles politiques tarifaires pour stimuler l’augmentation de la demande, la pression sur les taux de fret deviendra la norme face à une offre excédentaire de capacité de transport.