Análisis del crecimiento de las ventas minoristas en la temporada de ventas navideñas de EE. UU. 2024 y perspectivas futuras

A medida que llega a su fin la temporada de ventas navideñas de 2024 en Estados Unidos, los datos de ventas minoristas de noviembre publicados por el Departamento de Comercio nos proporcionan información importante. En los últimos años, debido a la popularidad de las compras online, la temporada tradicional de ventas navideñas se ha adelantado de diciembre a octubre, y el fin de semana de Acción de Gracias en noviembre y el posterior Cyber Monday han llevado las ventas minoristas a su punto máximo. Por lo tanto, los datos de noviembre son cruciales para evaluar el desempeño de toda la temporada de ventas.

Según los últimos datos, excluyendo el consumo de alimentos, las ventas minoristas aumentaron un 4,1% interanual y un 0,9% intermensual en noviembre, ambas superiores a lo esperado. Entre ellos, los más destacados fueron los automóviles y autopartes (un aumento interanual del 6,5%) y el comercio minorista sin tienda (es decir, las compras en línea, un aumento interanual del 9,8%). Los datos publicados anteriormente del "Black Friday" y Cyber Monday también confirmaron el fuerte poder de compra de las compras en línea. Por el contrario, el desempeño del consumo en las tiendas físicas no fue satisfactorio, y el consumo durante el fin de semana de Acción de Gracias disminuyó año tras año. Esto se debe principalmente a las fuertes nevadas en el noreste de Estados Unidos que afectan los viajes, pero la razón más fundamental es que los consumidores dependen cada vez más de la conveniencia de las compras en línea.

Específicamente, echemos un vistazo al desempeño de cada categoría:

• Muebles y muebles para el hogar: solo un ligero aumento interanual y intertrimestral, teniendo en cuenta la inflación, las ventas reales pueden haber disminuido.
• Electrodomésticos: también muestra una ligera tendencia al aumento, pero las ventas reales también pueden estar disminuyendo.
• Categoría de prendas de vestir: las ventas se mantuvieron estables, sin cambios significativos.
• Consumo de grandes almacenes: disminución intermensual, ligero aumento interanual, desempeño general mediocre.

El consumo del comercio electrónico se ha convertido casi en el único punto brillante. Ante las continuas presiones inflacionarias, los importadores han sido cautelosos en el control de inventarios. La última relación existencia-ventas en octubre fue ligeramente mayor que en el mismo período del año pasado, pero la relación existencia-ventas de muebles, muebles para el hogar y electrodomésticos, que son la principal fuerza del volumen de mercancías, fue menor que en octubre del año pasado. Los materiales de construcción y las herramientas de jardinería también mostraron una tendencia similar. Esto demuestra que los importadores son cautelosamente optimistas sobre el volumen de ventas y que el mercado se comporta de acuerdo con las expectativas.

Este año, el volumen total de carga de las líneas estadounidenses ha aumentado significativamente año tras año, pero no está fuera de control. Global Port Tracker pronosticó un crecimiento interanual del 14,4% en noviembre y también un crecimiento del 14,3% en diciembre. Se espera que las importaciones marítimas totales de Estados Unidos alcancen los 25,6 millones de TEU en 2024, un aumento del 14,8% con respecto al año pasado. Aumentará un 12% interanual en enero de 2025, disminuirá un 4,1% en febrero debido al impacto del Año Nuevo Lunar, volverá a la vía del crecimiento en marzo, con un aumento interanual del 12,7% y un aumento interanual del 6,6% en abril.

Sin embargo, estas previsiones siguen siendo incertidumbres. El mayor factor incontrolable es la posible política arancelaria Trump 2.0. En comparación con la era Trump 1.0, la industria parece estar más tranquila al respecto y no ha habido una ola loca de envíos para apresurarse por los aranceles. Una vez que se aclara la situación arancelaria de Trump 2.0, el ritmo de envío del próximo año podría interrumpirse.

Además, a partir del 1 de febrero de 2025, comenzarán oficialmente los nuevos horarios de dos nuevas alianzas: Gemini de Maersk y Hapag-Lloyd y Premier Alliance de ONE, HMM y YML. Las rutas de la nueva alianza implican el despacho de cientos de buques en las principales rutas este-oeste de todo el mundo. Si coincide con la inesperada ola de envíos arancelarios, mantener la estabilidad de los horarios de envío enfrentará enormes desafíos.

En resumen, 2025 será un año lleno de variables, ya sean las políticas arancelarias o los cambios en las alianzas navieras, que tendrán un profundo impacto en las industrias minorista y logística de Estados Unidos.