미국선 운임이 지속적으로 하락하고 있다! 비수기가 담담하지 않아 공급측 문제가 두드러진다

최근, 미국 노선 해운 시장에서 현저한 운임 하락 현상이 나타났는데, 특히 미국-서부 노선이다. 보도에 따르면 최저 운임은 2,000달러/FEU(40피트 표준 컨테이너) 아래로 떨어졌고, 주요 선박 회사들은 2,400~2,500달러/FEU를 제시하고 있다. 이에 비해 미국 동부 노선의 FAK(Freight All Kinds) 운임은 4600~4800달러/FEU 구간으로 유지되며, 가격은 12월 14일까지 유효하다.

11월 화물량 증가와 운임의 하락의 모순

통상적으로 11월은 미국 항로의 전통적인 비수기이다. 크리스마스를 맞이하는 화물은 이미 출하되었고 내년의 화물은 아직 출하되지 않았기 때문에 전체 화물량이 감소하여 운임에 압력을 형성한다. 그러나 올해 11월의 상황은 다소 특이했다. 데이터에 따르면 11월 아시아에서 미국으로 수입된 물량은 전년 동기 대비 11.6% 증가해 이전 NRF(National Retail Federation, 미국 소매연맹)의 예상보다 훨씬 높았으며 2019년 같은 기간보다 25.5% 증가했다. 이것은 전통적인 비수기에도 불구하고 실제 물량이 결코 적지 않다는 것을 보여준다.

구체적으로 보면, 미국 서부 부두의 화물량 증가 속도가 미국 동부보다 계속 높다. 10월 초에 미국 동부 부두에서 잠시 파업이 있었음에도 불구하고 곧 정상적인 운영이 재개되었다. 그러나 부두 자동화에 관한 노사 양측의 협상은 느리게 진행되고 있으며, 노조는 이전에 합의한 일부를 뒤집기를 원하고, 선박소유자와 부두 측은 타협을 꺼리고 있다. 트럼프가 지명한 새 노동 장관은 노조 입장을 지지하는 경향이 있다고 여겨져 앞으로 발생할 수 있는 파업을 더욱 복잡하게 만들고 있다. 따라서 많은 화주들이 잠재적인 위험을 피하기 위해 화물을 미국 서부 항구를 통해 운송하기로 선택하여 그 지역의 화물량 증가를 더욱 촉진시켰다.

한편 멕시코 만 연안 항구의 성장도 매우 빠르며 전년 대비 또는 2019년에 비해 강한 추세를 보이고 있다. 중국의 수출 상황에 대해 말하자면, 비록 단기적으로는 뚜렷한 하락은 나타나지 않았지만, 장기적인 추세로 볼 때, 그 성장률은 전체 아시아 지역보다 낮아 '탈중국화' 전략의 영향이 점차 나타나고 있음을 반영한다.

공급측 요인 분석

절대화물량이 양호한 모습을 보이고 있는 이상, 왜 운임은 여전히 지속적으로 하락합니까? 주요 원인은 공급 측면의 문제에 있다. 관례에 따라 4분기에 들어서면 선사들은 일부 항해를 계획적으로 취소하거나 항로를 삭감함으로써 화물량 감소에 대응하는 겨울 배치 계획을 실시한다. 그러나 올해는 그런 조치가 대대적으로 시행되지 않았다. 이 배후에는 선박 회사들이 4분기 화물량에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있기 때문일 것이다. 특히 트럼프가 재선되면 새로운 관세 정책을 추진하여 조기 출하 붐이 일어날 수 있다는 점을 고려할 것이다. 그러나 실제로 예상했던 대규모 조기 입고는 일어나지 않았고, 고객들은 여전히 비교적 냉정한 태도를 유지하고 있다.

또한, 현재 운임은 비록 연초에 비해 다소 하락했지만, 여전히 작년 동기 수준보다 높으며, 주요 선박 회사들은 여전히 이윤을 실현할 수 있다. 최근에 발표된 3분기 실적 보고를 보면, 각 대형 선박 회사들의 이윤이 모두 큰 폭의 증가를 이루었다. 그러므로 운송가격이 괜찮은 상황에서 선박회사들은 자연히 쉽게 운송력을 철회하는 것을 원하지 않는다.

미래 전망

12월 1일의 가격 인상 시도는 성공하지 못했고, 다음 관심사는 12월 15일이 될 것이다. 현재 미국-동부 노조 협상의 실질적인 진전이 부족한 점을 감안할 때, 월 중반부터 더 많은 화물이 미국-서부 항구로 전환될 것으로 예상되는데, 이는 이 지역의 화물량과 운임을 향상시키는 데 어느 정도 도움이 될 것이다. 그러나 장기적으로 새로운 관세 정책과 같은 외부 요인이 수요 급증을 자극하지 않는다면, 수송력 공급이 과잉되는 상황에서 운임 압박이 일상화될 것이다.