Phân tích tăng trưởng doanh số bán lẻ trong mùa Giáng sinh năm 2024 của Mỹ và triển vọng tương lai

Khi mùa bán hàng Giáng sinh 2024 của Mỹ sắp kết thúc, dữ liệu bán lẻ tháng 11 do Bộ Thương mại công bố đã cung cấp cho chúng ta những thông tin quan trọng. Trong những năm gần đây, do sự phổ biến của mua sắm trực tuyến, mùa bán hàng Giáng sinh truyền thống đã được chuyển từ tháng 12 sang tháng 10, trong khi cuối tuần Lễ Tạ ơn vào tháng 11 và Cyber Monday tiếp theo đã đẩy doanh số bán lẻ lên đỉnh điểm. Do đó, dữ liệu tháng 11 là rất quan trọng để đánh giá hiệu suất của toàn bộ mùa bán hàng.

Theo số liệu mới nhất, không tính tiêu thụ thực phẩm, doanh thu bán lẻ tháng 11 tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái và 0,9% so với tháng trước, cả hai đều cao hơn dự kiến. Trong đó, hoạt động nổi bật nhất là ô tô và phụ tùng ô tô (tăng 6,5% so với cùng kỳ năm ngoái) và bán lẻ không có cửa hàng (tức là mua sắm trực tuyến, tăng 9,8% so với cùng kỳ năm ngoái). Sức tiêu thụ mạnh mẽ của mua sắm trực tuyến cũng được xác nhận bởi số liệu được công bố trước đó về "Thứ Sáu Đen" và Cyber Monday. Ngược lại, hiệu suất tiêu thụ tại các cửa hàng truyền thống không đạt yêu cầu, với mức tiêu thụ giảm so với cùng kỳ năm ngoái vào cuối tuần Lễ Tạ ơn. Điều này chủ yếu là do thời tiết tuyết rơi dày ở Đông Bắc nước Mỹ ảnh hưởng đến việc đi lại, nhưng nguyên nhân cơ bản hơn là sự phụ thuộc ngày càng tăng của người tiêu dùng vào sự tiện lợi khi mua sắm trực tuyến.

Cụ thể, hãy nhìn vào hiệu suất của từng danh mục:

• Nội thất và nội thất gia đình: chỉ tăng nhẹ so với cùng kỳ và theo tháng, và doanh số bán hàng thực tế có thể giảm nếu tính đến lạm phát.
• Thiết bị điện: cũng cho thấy xu hướng tăng nhẹ và doanh số bán hàng thực tế cũng có thể giảm.
• Hạng mục quần áo: Doanh số bán hàng vẫn ổn định và không có sự thay đổi đáng kể.
• Tiêu thụ cửa hàng bách hóa: giảm so với tháng trước, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái và hiệu suất chung ở mức trung bình.

Tiêu dùng thương mại điện tử gần như trở thành điểm sáng duy nhất. Trước áp lực lạm phát dai dẳng, các nhà nhập khẩu đã thận trọng hơn trong việc kiểm soát hàng tồn kho. Tỷ lệ hàng tồn kho trên doanh số bán hàng mới nhất trong tháng 10 cao hơn một chút so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng tỷ lệ hàng tồn kho trên doanh số bán hàng của đồ nội thất, đồ gia dụng và thiết bị điện, vốn là lực lượng chính của khối lượng hàng hóa, thấp hơn so với tháng 10 năm ngoái. Vật liệu xây dựng và dụng cụ làm vườn cũng có xu hướng tương tự. Điều này cho thấy các nhà nhập khẩu lạc quan một cách thận trọng về doanh số bán hàng và thị trường đang hoạt động phù hợp với kỳ vọng.

Năm nay, tổng khối lượng hàng hóa của các tuyến đường Mỹ đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng nó vẫn không vượt khỏi tầm kiểm soát. Global Port Tracker dự báo khối lượng hàng hóa trong tháng 11 sẽ tăng 14,4% so với cùng kỳ năm ngoái và cũng sẽ tăng 14,3% trong tháng 12. Tổng lượng nhập khẩu đường biển của Mỹ dự kiến đạt 25,6 triệu TEU trong năm 2024, tăng 14,8% so với năm ngoái. Tháng 1/2025 sẽ tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, tháng 2 giảm 4,1% do ảnh hưởng của Tết Nguyên đán, tháng 3 quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng với mức tăng 12,7% so với cùng kỳ năm ngoái và tháng 4 tăng 6,6%.

Tuy nhiên, những dự báo này vẫn chưa chắc chắn. Yếu tố lớn nhất không thể kiểm soát được là chính sách thuế quan Trump 2.0 có thể xảy ra. So với thời Trump 1.0, ngành công nghiệp này có vẻ bình tĩnh hơn về vấn đề này, và không có làn sóng lô hàng điên cuồng về thuế quan. Một khi tình hình thuế quan Trump 2.0 trở nên rõ ràng, tốc độ lô hàng trong năm tới có thể bị gián đoạn.

Ngoài ra, từ ngày 1/2/2025, lịch trình tàu mới của hai liên minh mới sẽ chính thức bắt đầu: Gemini của Maersk và HapagLloyd và Premier Alliance gồm ONE, HMM và YML. Các tuyến đường liên minh mới liên quan đến việc điều động hàng trăm tàu trên các tuyến đường đông-tây lớn trên toàn thế giới. Nếu nó bắt kịp làn sóng bất ngờ về thuế quan, việc duy trì sự ổn định của lịch trình vận chuyển sẽ phải đối mặt với những thách thức rất lớn.

Tóm lại, năm 2025 sẽ là một năm đầy biến số, cho dù đó là chính sách thuế quan hay những thay đổi trong liên minh vận tải biển, nó sẽ có tác động sâu sắc đến ngành bán lẻ và logistics của Mỹ.